Лучшие акции ретейл сектора 2023

Сегодня поговорим про лучшие акции ретейл сектора, как в России, так и в США. И давайте начнем с наших.

Российский рынок продуктового ритейла

В условиях экономического кризиса, характеризующегося высокой инфляцией, сектор розничных продаж продуктового ритейла и акции ретейл сектора считается защитными. Продукты питания являются товарами первой необходимости и продолжают пользоваться спросом даже в кризисные периоды. Инфляционная среда позволяет компаниям этого сектора достигать высоких темпов роста, перекладывая инфляционные издержки на покупателей. Компании продуктового ритейла имеют незначительную зависимость от импорта (оценивается примерно от 7% до 15%), что снижает негативное влияние нарушений в цепочках поставок.  

Похожие статьи

Поисковая vs. медийная реклама – что лучше?

2 февраля, 2025

Ремаркетинг и ретаргетинг 🚩 в чем разница и отличия

2 февраля, 2025

Есть ли потенциал роста у ретейла?

Акции ретейл сектора, которые представлены на фондовом рынке, и так являются крупными сетевыми игроками с широкой сетью магазинов как в разных регионах, так и в разных форматах. Дополнительным благоприятным фактором для этого сектора может стать решение правительства о временном разрешении ритейлерам занимать долю рынка более 25%. Ранее с целью поддержания конкурентной среды в этой области существовали ограничения, но сейчас, когда некоторые западные ритейлеры покидают российский рынок, это смягчение позволяет отечественным игрокам приобретать активы иностранных компаний, зачастую по сниженной цене

Основными рисками для сектора продуктового розничного ритейла являются экономические факторы, такие как сокращение доходов населения и покупательной способности, а также угроза гиперинфляции, которые могут серьезно ограничить возможность компаний перекладывать рост цен на потребителей.

В более долгосрочной перспективе российский рынок продуктового розничного сектора, несмотря на значительный прогресс в последние годы, имеет значительный потенциал для роста. На данный момент рынок ритейла в России оценивается примерно в 18 трлн рублей. По прогнозам экспертов, к 2025 году он может достичь 23,8 трлн рублей, а к 2030 году – 28,5 трлн рублей. На фондовом рынке наиболее ликвидными акциями продуктового ритейла являются ведущие компании отрасли – X5 (FIVE RX), Магнит (MGNT RX) и Лента (LNTR RX).

X5 Retail Group (FIVE RX)

X5 Retail Group

Итак, первые акции ретейл сектора в списке – это знаменитая Х5. Форматы магазинов X5 Group включают сеть “Пятерочка” (магазины у дома), “Перекресток” (супермаркеты), “Карусель” (гипермаркеты, их доля уменьшается) и “Чижик” (дискаунтеры). Под управлением компании находится более 19 000 магазинов. “Пятерочка” имеет лидирующие позиции в Москве и Санкт-Петербурге, а также хорошее присутствие в европейской части России. Большая часть оборота генерируется магазинами “Пятерочка” формата “у дома” (примерно 66%), что согласуется с последними тенденциями в отрасли и предпочтениями потребителей. Развитие сети “Чижик” также позволяет компании лучше адаптироваться к текущей ситуации. Кроме того, компания активно развивает онлайн-бизнес и альтернативное направление – облачную платформу. X5 Group управляет 43 распределительными центрами и имеет парк из более чем 4 000 собственных грузовых автомобилей на территории Российской Федерации.

Где зарегистрирована X5?

Головная компания X5 Group зарегистрирована в Нидерландах. Акционерами X5 являются структуры основателей “Пятерочки”: CTF Holdings SA владеет 47,86%, Intertrust Trustees Ltd (Axon Trust) владеет 11,43%. CTF Holdings S.A. входит в группу “Альфа-групп”, которая включает Михаила Фридмана, Германа Хана, Алексея Кузьмичева и их партнеров. Следует отметить, что все они в настоящее время находятся под санкциями и находятся за границей, и, судя по доступной информации, пока не планируют возвращаться. Директорам X5 принадлежит 0,10% акций, казначейский пакет составляет 0,01%, а доля акций в свободном обращении составляет 40,60%.

ПАО «Магнит» (MGNT RX)

ПАО «Магнит»

Второй член списка про лучшие акции ретейл сектора. Форматы магазинов, принадлежащих ПАО «Магнит», включают магазины у дома под брендом “Магнит” и “Дикси”, супермаркет “Магнит Семейный”, суперсторы “Магнит Экстра” и “Мегамарт”, магазин непродовольственных товаров для женщин под названием “Магнит Косметик” и омниканальная сеть аптек “Магнит Аптека”. Всего у компании более 26 000 магазинов. В качестве новых перспективных направлений ПАО «Магнит» рассматривает развитие сети жестких дискаунтеров, точек сити-формата, автоматизированных киосков, магазинов DIY (сделай сам) и собственного сервиса доставки. Кроме того, компания запустила новый сервис под названием «Магнит Доставка». Под управлением ПАО «Магнит» находится 45 распределительных центров и парк из более чем 5 416 собственных грузовых автомобилей на территории Российской Федерации.

Компания Marathon Group, владеющая 29,2% акций ПАО «Магнит», принадлежит Александру Винокурову, бизнесмену и зятю министра иностранных дел Сергея Лаврова, который недавно приобрел эту долю у банка ВТБ в ноябре 2021 года. Банк ВТБ, в свою очередь, приобрел долю у основателя компании Сергея Галицкого. Ранее у компании были депозитарные расписки, торгуемые на иностранных биржах, но в связи с введением нового закона 114-ФЗ, эти расписки будут конвертированы в обыкновенные акции. Конвертация может привести к некоторому увеличению предложения акций на рынке, учитывая, что расписками было охвачено более 27% уставного капитала компании.

МКПАО «Лента» (LNTR RX)

МКПАО «Лента»

Следующий член топа, в котором рассматриваются лучшие акции ретейл сектора. Лента является ведущей сетью гипермаркетов в России и занимает четвертое место среди крупнейших розничных сетей страны по выручке. Компания активно развивает форматы гипермаркетов, супермаркетов и недавно представила новый формат магазинов у дома под названием «Мини Лента». Лента также предоставляет покупателям возможность совершать покупки онлайн через свои услуги click-and-collect и экспресс-доставки. На данный момент под управлением Ленты находится 254 гипермаркета и 541 супермаркет, общая торговая площадь превышает 1,77 миллиона квадратных метров, и компания присутствует в более чем 200 городах и населенных пунктах России. Компания также управляет 14 распределительными центрами, а 65% недвижимости “Ленты” находится в ее собственности.

Основным акционером является Севергрупп (владеет 77,99% акций), которая в свою очередь является структурой Северстали.

Лидер по числу магазинов

Какие акции ретейл сектора лучшие? На протяжении длительного времени акции сети “Магнит” (MGNТ) были главным представителем этого сегмента на Московской бирже. В настоящее время они надежно занимают одно из лидирующих мест по объему торгов. Они являются одними из наиболее стабильных акций на российском фондовом рынке. История этих акций может быть разделена на два периода. В период интенсивного роста компании основатель Сергей Галицкий управлял торговой сетью, но затем сократил свою долю до около 3% и покинул компанию в феврале 2018 года.

На тот момент акции “Магнита” уже достигли своего исторического максимума, а сама торговая сеть замедлила свое прежнее быстрое развитие. Основным акционером стал ВТБ, который владел 29,1% акций, но позднее сократил свою долю до 17,3%. Очевидно, что такие радикальные изменения в акционерном составе и топ-менеджменте не могли не отразиться на деятельности компании. За последние два года “Магнит” находился в процессе трансформации, который до сих пор не завершен.

Тем не менее, “Магнит” остается лидером по количеству магазинов в России, их число превышает 21 тысячу. Компания имеет прочную основу для дальнейшего устойчивого развития, поддерживаемого дружественным кредитным учреждением.

Истории роста

Не секрет, что успех розничной торговли зависит не только от состояния рынка, но и от эффективного управления компанией. В розничном секторе возможны истории долгосрочного устойчивого роста, и хорошим примером такого роста являются акции “Магнита”. С середины 2006 года до середины 2015 года их биржевая цена выросла почти в 16 раз, что является привлекательным для долгосрочных инвесторов. Однако в настоящее время эти акции значительно дешевле своего исторического максимума, что создает возможности для спекулятивных операций. Это – история роста и стагнации, который постиг акции ретейл сектора.

Компания “АФК “Система”” также играет значительную роль в росте российского рынка акций ретейла. Она специализируется на развитии активов до момента выхода на IPO или продажи крупного пакета акций стратегическим инвесторам. Ранее “АФК “Система” владела контрольным пакетом акций “Детского мира”, но сейчас перестала быть его акционером.

Следует отметить, что многие крупные торговые сети оказались более устойчивыми к негативным последствиям пандемии коронавируса по сравнению с малым и средним бизнесом. В трудные времена конкурентные рынки становятся склонны к монополизации, и это еще раз подтверждается. Как говорится, “Пока толстый сохнет, худой сдохнет”.

Другие флагманы ретейла

На данный момент акции ретейл сектора, а именно X5 Retail Group FIVE-гдр (FIVE) выглядят недооцененными с технической точки зрения. В результате долгого падения EV/EBITDA опустилась ниже 5, что говорит о крайней недооцененности – напомним, что акции ретейлеров торгуются в среднем за 8-10 лет окупаемости.

X5 Retail Group конкурирует с торговой сетью “Магнит” и находится в примерно одинаковых условиях на рынке. Текущие макроэкономические проблемы, конечно, влияют на ход бизнеса. Еще до пандемии коронавируса компания начала трансформацию множества гипермаркетов в более компактные форматы. В конце 2020 было объявлено о запуске первых двух объектов в формате “жесткий дискаунтер” под брендом “Чижик”. С тех пор эта сеть стала флагманом роста компании.

Стоит ли вкладывать в российские акции ретейла?

В целом, акции ретейл сектора очень устойчивы, являются в полной мере защитными, поэтому их можно держать в портфеле в любые времена. Российский ретейл вряд ли пострадает, ведь за покупками люди ходят всегда! Ну а мы переходим к лучшим акциям потребительского сектора США.

Рейтинг акций ретейла США

The Procter & Gamble Company (PG)

The Procter & Gamble Company (PG)

Американские акции ретейл сектора открываются компанией PG. Компания The Procter & Gamble Company (PG) – это многонациональная корпорация потребительских товаров с главным офисом в Цинциннати, штат Огайо. С богатой историей, начинающейся в 1837 году, P&G стала одной из крупнейших и наиболее успешных компаний в мире в области потребительских товаров. В портфеле P&G представлен широкий спектр известных брендов в различных категориях, включая личный уход, красоту, бритье, здравоохранение, уход за тканями и уборку дома.

P&G работает в более чем 180 странах и имеет более 65 брендов, которые являются доминирующими на своих рынках. Некоторые из наиболее известных брендов P&G включают Pampers, Gillette, Pantene, Head & Shoulders, Ariel, Tide, Always, Crest, Oral-B и многие другие. Компания стремится удовлетворять потребности потребителей, предлагая высококачественные продукты, которые делают повседневную жизнь людей более комфортной и удобной.

Плюсы P&G

Одной из ключевых стратегий P&G является инновационность. Компания активно инвестирует в исследования и разработки, чтобы постоянно предлагать новые и улучшенные продукты. P&G также активно работает над устойчивым развитием, стремясь к уменьшению своего экологического следа и повышению эффективности использования ресурсов.

Она также придает большое значение корпоративной социальной ответственности и участию в сообществе. P&G ведет различные программы по социальной поддержке, включая инициативы в области образования, здравоохранения и устойчивого развития. Компания активно поддерживает благотворительные организации и стремится к созданию положительного влияния на общество в целом.

В целом, The Procter & Gamble Company (PG) – это глобальный лидер в области потребительских товаров, предлагающий широкий ассортимент высококачественных продуктов.

The Coca-Cola Company (KO)

The Coca-Cola Company (KO)

The Coca-Cola Company (KO) – это международная корпорация, известная своим знаковым брендом Coca-Cola, а также широким ассортиментом других безалкогольных напитков. Основанная в 1886 году, Coca-Cola стала одним из самых узнаваемых и ценных брендов в мире, представленных в более чем 200 странах.

В портфеле продуктов Coca-Cola входят газированные напитки, соки, спортивные напитки, чаи, кофе и вода. Некоторые из популярных брендов компании включают Coca-Cola, Diet Coke, Sprite, Fanta, Minute Maid, Powerade, Georgia Coffee и Dasani. Coca-Cola стремится предложить широкий выбор напитков, чтобы удовлетворить разнообразные предпочтения и потребности потребителей.

Развитие легенды

Компания Coca-Cola имеет долгую историю успешных маркетинговых кампаний, которые сделали ее бренды всемирно известными и популярными. Она активно инвестирует в рекламу, спонсорство спортивных и культурных мероприятий, стремясь поддерживать свою видимость и создавать сильные связи с потребителями.

В то же время, The Coca-Cola Company придает большое значение устойчивому развитию и социальной ответственности. Компания стремится к снижению своего экологического следа, улучшению устойчивости упаковки и увеличению энергоэффективности. Кроме того, Coca-Cola активно поддерживает сообщества, вкладывая средства в социальные программы, образование и благотворительность.

The Coca-Cola Company также является одним из лидеров в области корпоративного управления и инноваций. Компания постоянно работает над разработкой новых продуктов и улучшением своей дистрибуционной сети, чтобы быть более эффективной и конкурентоспособной на рынке напитков.

PepsiCo, Inc. (PEP)

PepsiCo, Inc. (PEP)

PepsiCo – это гораздо больше, чем просто бренд газированных напитков с тем же названием. Компания также владеет Frito-Lay и Quaker, а также популярными брендами напитков, такими как Mountain Dew и Gatorade. Бизнес по производству закусок Frito-Lay приносит почти такой же доход в Северной Америке, как и бизнес по производству напитков. Именно этот бизнес стал источником роста, в то время как продажи газированных напитков замедлились как в США, так и по всему миру. Благодаря своим глобальным брендам и распределительным сетям, PepsiCo пользуется многими теми же преимуществами, что и гиганты отрасли, такие как P&G и конкуренты, такие как Coca-Cola.

PepsiCo также достигла роста за счет активных приобретений. В 2018 году она приобрела компанию SodaStream, что позволило ей стать лидером в производстве газировки в домашних условиях. В 2020 году она также приобрела производителя энергетических напитков Rockstar Energy.

Компания повышает квартальные выплаты дивидендов уже 50 лет подряд, что свидетельствует о ее привлекательности для инвесторов, которые получают стабильный доход от дивидендов.

Costco Wholesale Corporation (COST)

Costco Wholesale Corporation (COST)

Компания Costco Wholesale Corporation (COST) является одним из крупнейших розничных оптовиков в мире. Она предлагает широкий ассортимент товаров по оптовым ценам для своих участников-покупателей, включая физических лиц и предприятия. Costco была основана в 1983 году и на сегодняшний день она имеет огромную сеть магазинов в различных странах, включая США, Канаду, Мексику, Великобританию, Японию, Австралию и другие.

Одним из главных преимуществ Costco является ее уникальная модель бизнеса. Компания предлагает товары в больших упаковках и ведет деятельность на принципах экономии масштаба. Это позволяет ей снизить издержки и предложить конкурентоспособные цены своим участникам-покупателям. Кроме того, Costco известна своим качественным обслуживанием клиентов и стремлением к удовлетворению их потребностей.

На чем специализируется ретейл компания COST?

Основной фокус Costco – это продажа продуктов питания, товаров народного потребления, электроники, бытовой техники, одежды и многого другого. Компания предлагает широкий выбор брендовых и собственных товаров, включая такие известные марки, как Kirkland Signature. Качество товаров Costco обычно считается высоким, что укрепляет ее репутацию и привлекательность для покупателей.

Одним из ключевых преимуществ Costco является ее членская программа. Покупатели должны быть членами компании, чтобы пользоваться ее услугами и покупать товары. Членство обеспечивает доступ к эксклюзивным предложениям, специальным скидкам и другим привилегиям. Это также создает лояльность клиентов и обеспечивает постоянный поток дохода для компании.

Компания Costco продолжает демонстрировать рост и стабильные финансовые результаты. Она активно расширяется на международных рынках и открывает новые магазины.  

Diageo PLC (DEO)

Diageo PLC (DEO)

Если вам нужны акции потребительского сектора, которые будут работать в Diageo PLC (DEO) – это одна из ведущих мировых компаний в области производства и дистрибуции алкогольных напитков. Она является международным гигантом в индустрии алкогольных напитков и предлагает широкий спектр премиальных и массовых брендов, включая виски, водку, текилу, ром, джин, пиво и вино.

Diageo имеет в своем портфеле множество известных и престижных брендов, таких как Johnnie Walker, Smirnoff, Baileys, Captain Morgan, Tanqueray, Guinness и многие другие. Эти бренды имеют сильное международное признание и представлены на рынках по всему миру. Компания активно инвестирует в маркетинг и рекламу, чтобы продвигать свои бренды и поддерживать их конкурентоспособность.

Почему Diageo – глобальный игрок?

Diageo имеет широкую глобальную присутствие и находится в более чем 180 странах. Компания имеет разветвленную систему дистрибуции, включая собственные продажи, дистрибьюторские соглашения и партнерские отношения с розничными сетями. Это позволяет ей эффективно доставлять свою продукцию до потребителей и охватывать различные рыночные сегменты.

Diageo стремится к инновациям и разработке новых продуктов, чтобы соответствовать изменяющимся предпочтениям потребителей. Компания уделяет внимание разнообразию вкусов и предпочтений, а также обращает внимание на тренды в области здорового образа жизни, безалкогольных напитков и устойчивого развития.

Важным аспектом деятельности Diageo является ответственность перед обществом и окружающей средой. Компания активно работает над устранением вредного потребления алкоголя, поддержкой программ по борьбе с злоупотреблением алкоголем и улучшением устойчивости своих операций.

Pilgrim’s Pride Corporation (PPC)

Pilgrim’s Pride Corporation (PPC)

Pilgrim’s Pride Corporation (PPC) является одной из ведущих компаний в области производства и дистрибуции птицы и птицеводческой продукции. Компания специализируется на производстве свежего и замороженного куриного мяса, мясных продуктов и полуфабрикатов из птицы.

Pilgrim’s Pride является крупным поставщиком птицеводческой продукции как на внутреннем рынке США, так и на международных рынках. У нее широкая дистрибуционная сеть, которая обеспечивает доставку продукции клиентам в различных секторах, включая розничную торговлю, рестораны, общественное питание и пищевую промышленность.

Плюсы компании Pilgrim’s Pride Corporation (PPC)

Одним из ключевых преимуществ компании Pilgrim’s Pride является ее вертикальная интеграция. Компания контролирует весь цикл производства, начиная с разведения и выращивания птицы до переработки и упаковки готовой продукции. Это позволяет ей обеспечивать качество продукции, эффективно управлять затратами и гарантировать стабильную поставку своим клиентам.

Pilgrim’s Pride активно инвестирует в инновации и технологии, чтобы улучшить процессы производства и расширить ассортимент продукции.

The Kraft Heinz Company (KHC)

The Kraft Heinz Company (KHC)

The Kraft Heinz Company (KHC) – это одна из крупнейших мировых компаний в области пищевой промышленности. Она является результатом объединения двух исторических брендов – Kraft Foods и H.J. Heinz Company. Компания специализируется на производстве и дистрибуции широкого ассортимента пищевых продуктов, включая соусы, сыры, горячие и холодные закуски, консервы, напитки и многое другое.

Бренды компании

Kraft Heinz предлагает множество известных брендов, которые прочно укоренились на рынке. Среди них – Kraft, Heinz, Oscar Mayer, Philadelphia, Capri Sun, Kool-Aid и многие другие. Эти бренды известны своим качеством и широкой потребительской базой, что делает их привлекательными для потребителей по всему миру.

Одним из ключевых преимуществ Kraft Heinz является его глобальное присутствие. Компания имеет прочные позиции на международных рынках и продает свою продукцию в более чем 190 странах. Это позволяет ей охватывать различные культуры и предпочтения потребителей, а также адаптировать свою продукцию к местным рынкам.

The Estee Lauder Companies Inc. (EL)

The Estée Lauder Companies Inc. (EL) является одним из мировых лидеров в области производства и маркетинга престижной косметической продукции. Компания предлагает широкий спектр продуктов для ухода за кожей, макияжа, ароматов и ухода за волосами под несколькими известными марками, включая Estée Lauder, Clinique, MAC, Bobbi Brown, La Mer, Jo Malone London, Aveda и другие.

Одним из ключевых преимуществ Estée Lauder Companies является его сильный портфель брендов. Каждый из брендов компании имеет свою уникальность и предлагает продукты, отвечающие различным потребностям и предпочтениям потребителей. Estée Lauder Companies ориентирована на инновации и качество, стремясь предоставить потребителям высококачественные продукты, которые отражают последние тенденции в индустрии красоты.

Международная сторона компании

Компания также активно развивает свою международную деятельность и имеет прочные позиции на глобальных рынках. Она продает свою продукцию в более чем 150 странах, что позволяет ей охватывать широкую аудиторию потребителей. Estée Lauder Companies также инвестирует в маркетинг и рекламу, чтобы продвигать свои бренды и продукты, и укреплять их позиции на рынке.

Компания уделяет большое внимание инновациям и исследованиям, чтобы разрабатывать новые продукты и формулы, отвечающие потребностям и ожиданиям потребителей.

Estée Lauder Companies также активно развивает свою онлайн-продажу и цифровые каналы, чтобы достичь широкой аудитории потребителей и предоставить им удобные и персонализированные покупательские опции. Компания стремится быть лидером в области цифровой трансформации в индустрии красоты

Лучшие акции ретейл сектора – выводы

В заключении можно отметить, что акции ретейл сектора в России и США предлагает интересные возможности для инвесторов, и в обоих странах есть успешные компании, акции которых стоит рассмотреть.

В российском розничном секторе можно наблюдать рост и развитие крупных игроков, таких как X5 Retail Group, Магнит и Лента. Эти компании активно расширяются и укрепляют свои позиции на рынке, ведя успешную конкуренцию и привлекая потребителей различными инновационными подходами. Российский розничный сектор также открывает возможности для инвестиций в электронную коммерцию и онлайн-ритейл, которые демонстрируют высокий потенциал роста.

США, с другой стороны, являются домом для многих крупных и успешных розничных компаний. Ведущие игроки имеют огромную клиентскую базу и широкий охват рынка. Эти компании инвестируют в инновации, цифровые платформы и логистику, чтобы улучшить клиентский опыт и обеспечить конкурентоспособность. Кроме того, США предлагают разнообразные возможности в области специализированного розничного сектора, такого как мода, электроника, спортивные товары и др.

Если вы выбираете акции ретейл сектора как в России, так и в США, важно учитывать не только финансовые показатели компаний, но и их стратегию, конкурентное преимущество, инновационный потенциал и устойчивость к изменениям рынка. Также следует принимать во внимание макроэкономические условия и тренды потребительского поведения.